財務績效是對一家公司在資產、負債、權益、支出、收入和整體盈利能力等方面的總體健康狀況的全面評估。它通過各種與業務相關的公式來衡量，讓用戶能夠計算出公司潛在業績的確切細節。對于內部用戶來說，財務績效的檢查可以確定企業的財富和健康狀況以及其他指標。對于外部用戶來說，分析財務績效是為了發現潛在的投資機會，確定公司是否盈利。在計算某些決定整體業績的財務比率之前，必須對財務報表進行分析。如果你是管理學碩士，那么你就必須知道衡量財務業績的常用技術和工具。

一、什么是財務報表分析?

財務報表分析是組織內部和外部為更好地了解公司業績而開展的一項工作。這一過程包括分析公司內部的四份重要財務報告。通常檢查的四份報告是資產負債表、損益表、現金流量表和公司年度報告。

1.資產負債表

在財務報表分析中，對一個組織的資產負債表進行檢查，以確定公司的運營效率。首先進行資產分析，主要關注現金及現金等價物、存貨和固定資產等較為重要的資產，這些資產有助于預測未來的增長。對長期和短期負債進行審查，以確定未來是否存在組織可能無力解決的流動性或債務償還問題。最后檢查公司的權益部分，用戶可以通過該部分確定組織內部和外部的股東權益分配情況。

2.損益表

在財務報表分析中，要對公司的損益表進行檢查，以確定當前和未來的整體盈利能力。通過研究公司上一財政年度和本財政年度的損益表，用戶可以確定收入和支出是否存在趨勢，這反過來又表明了未來盈利能力增加的潛力。

3.現金流量表

現金流量表對于分析財務報表以確定組織的現金產生和使用情況至關重要。如果某個業務部門出現大量現金流出，公司就需要通過融資或出售資產來產生現金流入，以保持盈利能力。

4.年度報告

最后一份報告，即年度報告，提供的定性信息有助于進一步分析公司的整體運營和財務表現。年度報告由上述所有報告組成，但包括有關組織關鍵數據的補充信息和說明。年度報告中的補充信息和說明包括各業務部門的綜合細分、比較比率和總體增長。

總之，無論是內部使用還是外部使用，財務業績分析都是至關重要的，因為它有助于確定未來的潛在增長、結構、業績以及最重要的經營業績。

二、衡量財務業績

財務業績分析通過計算特定的財務公式和比率，提供公司相對于歷史和行業基準的財務狀況和業績概覽。在計算財務業績時，商業界廣泛使用七種關鍵比率來幫助評估公司的整體業績。

1.毛利率

毛利率是衡量扣除銷售成本后剩余收入的比率。這一比率非常有用，因為它以百分比的形式顯示了每一美元的銷售額中有多少可以用來支付公司的運營成本。

2.營運資本

營運資本衡量標準用于確定一個組織可用來為日常運營提供資金的凈現金。衡量一個實體的流動性非常重要，因為它表明該實體是否擁有可在需要時迅速轉化為現金的資源。

3.營運資本比率

營運資本比率是一項流動性指標，有助于公司確定是否有足夠的營運資本來支付或償還短期債務。

4.存貨周轉率

存貨周轉率是一項效率指標，用于衡量公司在一個財政年度內出售平均存貨的次數。這一比率的優勢在于，它可以讓企業輕松確定其存貨是供不應求、陳舊過時還是庫存過多。

5.杠桿比率

杠桿比率是公司計算的權益乘數，用來顯示有多少債務實際用于購買資產。如果所有資產都由股權融資，杠桿比率就等于 1，但越多的債務用于購買資產，杠桿比率就越高。

6.資產回報率

資產回報率，顧名思義，就是幫助企業確定其資產是否得到了很好的利用，從而提高盈利能力。如果資產沒有得到有效利用，公司的資產回報率就會很低。

7.股本回報率

與資產回報率一樣，股本回報率也是一個盈利指標，用于分析股本的效率，從而為投資者創造利潤。股本回報率越高，說明投資者的收益效率越高，整個公司的利潤也就越高。

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